지극히 주관적인 주식일지 - 2025년 2월 20일

 

중국, 미워도 다시 한번

---

지수/매매 현황

매매 현황 (단위: 억)

▷ 양 시장에서 외국인/기관의 순매도로 지수 하락

▷ 그동안 강세였던 업종에서 차익실현 매물 출회

▷ 조선, 전력설비, 반도체 중심으로 하락세

▷ 2차전지는 선방

▷ 한한령 해제 기대감에 중국 소비 관련주 상승

 

 

 

---

거래 순위

거래 대금 순위

▷ 신규 상장 주, 모티브링크, 급등 마감

▷ 반도체, 유리기판, 조선, 전력설비 업종 크게 하락

▷ 엔터 관련주들의 강세

 

 

---

관심 종목/업종/테마

📈 상승 테마 및 관련주

✅ 2차전지

• 전고체 배터리 상용화 기대감, 미국·유럽 전기차 보조금 정책 변화
• 관련 업종: 2차전지, 전고체, 전기차, 리튬
• 관련주: LG에너지솔루션, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 에코프로머티, 삼성SDI

✅ 중국 소비 관련

• 美 LNG 수출 확대 기조, 오만 Asyad의 대규모 선박 발주 기대
• 관련 업종: 화장품, 게임, 콘텐츠, 엔터, 여행, 카지노
• 관련주: 한국화장품제조, 아모레퍼시픽, 에이스토리, 스튜디오드래곤, 에스엠, YG PLUS, 참좋은여행, 파라다이스

✅ 기타 상승 테마

• 양자암호

---

📉 하락 테마 및 관련주

✅ 조선

• 美 국방비 삭감 추진, 한화오션·HD현대중공업 주가 고평가 분석 리포트
• 관련 업종: 조선, 조선기자재, LNG
• 관련주: HD현대중공업, 한화오션, HJ중공업, HD한국조선해양, 삼성중공업

✅ 전력설비

• 반도체, AI 업종 하락. 차익 매물.
• 관련 업종: 전력인프라, 변압기, 전선, 전기
• 관련주: 삼화전기, 제일일렉트릭, HD현대일렉트릭, 효성중공업, 대원전선

✅ 제약/바이오

• 트럼프, 의약품 관세 25% 이상 추진 우려 지속
• 관련 업종: 제약, 바이오시밀러, 면역항암제
• 관련주: 루닛, HLB, SK바이오팜, 리가켐바이오, 알테오젠

✅ 반도체

• 트럼프, 관세 부과 예고 - 3월 발표 예정
• 관련 업종: 반도체, 반도체 소부장
• 관련주: 피에스케이홀딩스, SK하이닉스, 삼성전자, 기가비스, ISC

✅ 로봇

• 지능형로봇/인공지능(AI) 테마의 약세
• 관련 업종: 로봇, 산업용 로봇, AI챗봇
• 관련주: 하이젠알앤엠, 로보티즈, 클로봇, 씨메스, 두산로보틱스, 레인보우로보틱스

✅ 기타 하락 테마

• AI소프트웨어
• 자동차

 

 

 

---

미국장 현재

'25. 02. 20  12:30
지수 모두 약세, 다우는 1% 하락중

전력, 원자로, 의료AI 관련주들의 약세
월마트 - 4분기 실적은 시장 컨센 상회했지만, 올해 실적 둔화 전망에 큰폭의 하락중
양자컴퓨팅 관련주 강세

 

 

 

---

관심 뉴스/일정/이슈

“간 큰 개미들이 돌아왔다”…국장 살아나자 다시 빚투 과열 조짐 (매일경제)

• 국내 증시가 상승세를 보이며 개인투자자의 거래대금이 급증, 2월 거래대금 200조원 돌파
• 신용거래융자잔액이 17.5조원까지 상승, 크래프톤·레인보우로보틱스·알테오젠 등 레버리지 투자 확대
• 국내 투자자의 해외 증시 거래대금이 169억달러로 전달 대비 43% 감소, 국내 시장 집중
• 미국 금리·달러 안정화로 글로벌 자금 유입 기대, 국내 증시 우상향 지속 가능성
• 코스피 선행 PER 9.5배 수준 회복, 성장성 높은 종목 중심 투자 필요

 

“주가 이렇게 오르는 건 설명 안돼”…질주했던 조선株, 공매도 역풍 주의보 (매일경제)

• 조선 업종이 20% 이상 상승하며 주도주로 부각됐으나, 공매도 핵심 타깃이 될 것이란 전망에 급락
• 한화오션(-6.78%), HD현대중공업(-11.96%) 등 조선 대장주와 조선 ETF에서 자금 유출 심화
• LS증권, 조선·기계를 공매도 타깃으로 지목하며 "비싼 주도주 거품이 꺼질 가능성" 언급
• 한국투자증권, 한화오션·HD현대중공업 투자의견 ‘매수 → 보유’ 하향, 밸류에이션 부담 지적
• 공매도 가능성이 높은 종목으로 삼양식품, 두산, LS ELECTRIC, 한화에어로스페이스, 삼천당제약 언급

 

"중국 때문에" 마음고생한 개미들…한한령 해제 기대감에 화색 (머니투데이)

• 한한령 해제 기대감에 엔터·미디어 관련 중국 소비주 급등, YG PLUS(+29.86%), 키이스트(+29.78%), 콘텐트리중앙(+24.72%) 등 상승
• 중국 정부가 경기 회복과 내수 진작을 최우선 경제 과제로 삼으며 한한령 해제 가능성 증가
• 3월 중국 민간 문화사절단 파견을 시작으로 2570조원 규모의 중국 문화콘텐츠 시장 전면 개방 전망
• 증권가, 한한령 해제 수혜주로 에스엠(EXO-M·에스파 인기), 스튜디오드래곤, 콘텐트리중앙, SBS 등 지목
• 중국 관련 이슈가 단기 모멘텀이 아닌 장기적 관점에서 판단해야 한다는 분석도 제기

 

3월말 공매도 재개···이복현 “무차입, 99% 잡아낼 수 있다” (파이낸셜뉴스)

 

• 이복현 금감원장, 3월 말 공매도 재개 앞두고 전산화 시스템이 불법 공매도를 99% 차단 가능하다고 강조
• 공매도 전산 시스템(NSDS) 구축 마무리 단계, 기관 매도가능 잔고·거래 내역 집계해 무차입 공매도 상시 감시
• 3월 금융위에 시스템 준비 상황 보고 후 공매도 재개 여부 최종 결정, 불법 공매도 발생 시 금지 여부는 금융위 판단에 달려
• 공매도 대상 종목 확대 필요성 언급, 다만 변동성 완화를 고려해 비우량 기업까지 전면 허용하는 것은 부담될 수 있다고 설명
• 공매도 금지 전 코스피200·코스닥150 종목 350개에 한정됐으나, 해외·개인 투자자 신뢰 확보를 위해 다양한 종목으로 확대 가능성 시사

 

 

 

---

관심 리포트

메리츠금융지주: 미래를 원한다면, 증명하세요 (키움증권)

 

투자의견

• 투자의견: BUY (유지)
• 목표주가: 150,000원 (상향)
• 현재주가(2/19): 119,400원
• 상승여력: +25.7%

 

실적

• 4분기 지배순이익: 3,402억 원 (-6% YoY), 추정치 대비 17% 하회
• 연간 지배순이익: 2조 3,061억 원 (+13% YoY)
• 메리츠화재: 보험이익 -51% 감소 (계리적 가정 변경 및 손해율 악화 영향)
• 메리츠증권: 순영업수익 +81% 증가, 수수료수익 +35% 증가, 운용 및 기타 손익 흑자전환

 

주요 내용

• 공격적인 주주환원: 지속적인 자기주식 매입으로 주가 상승 기대
• 보험 부문: CSM 증가로 안정적 실적 예상, 손해율 조정 효과 반영
• 증권 부문: 기업금융 수수료 증가, 금리 하락에 따른 채권 운용수익 증가
• 목표주가 상향 이유: 자기주식 매입·주주환원 확대, 실적 성장 가능성

 

지속적인 자기 주식 매입
주주환원 추가 가능성